การผลิตแบตเตอรี่ EV ในไทย: โอกาสลงทุนที่น่าจับตาภายใต้มาตรการ BOI EV 3.5

แพ็กเกจ EV 3.5 ของไทย (2024–2027) ถูกออกแบบมาเพื่อเร่งการใช้รถยนต์ไฟฟ้าไปพร้อมกับผลักดันให้ซัพพลายเชนย้ายฐานมาผลิตในประเทศ นโยบายนี้ลดภาษีสรรพสามิตสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่ (BEV) ที่เข้าเกณฑ์ลงเหลือ 2 percent และยังคงมาตรการสนับสนุนผู้บริโภคต่อเนื่อง สำหรับรถยนต์นั่งตลาดแมสที่ราคาต่ำกว่า THB 2 million เงินอุดหนุนอยู่ที่ THB 100,000 ในปี 2024 และ THB 75,000 ในปี 2025 เมื่อความจุแบตเตอรี่ไม่น้อยกว่า 50 kWh โดยจะลดหลั่นตามสัดส่วนสำหรับแบตเตอรี่ขนาดเล็กกว่า แรงผลักฝั่งดีมานด์นี้สำคัญต่อผู้ลงทุนแบตเตอรี่ เพราะยอดจดทะเบียน EV ในประเทศแตะราว 70,000 คันในปี 2024 เพิ่มขึ้นจากน้อยกว่า 10,000 คันในปี 2021 สะท้อนแรงดึงดูดที่เร็วขึ้นต่อแพ็ก โมดูล และเซลล์ที่ผลิตในประเทศ

EV 3.5 ยังผูก “การผ่อนปรนการนำเข้า” ระยะสั้นเข้ากับข้อผูกพันการลงทุน/การผลิตที่เข้มงวด ซึ่งเป็นตัวกำหนดไลน์อัปโครงการระยะใกล้สำหรับการประกอบในประเทศและการจัดหาชิ้นส่วนในประเทศ ตั้งแต่ปี 2026 ผู้ผลิตต้องประกอบรถในไทย 2 คันต่อการนำเข้า 1 คัน และภายในปี 2027 อัตราส่วนจะเพิ่มเป็น 3 ต่อ 1 ตั้งแต่กลางปี 2025 การส่งออกรถ EV ที่ประกอบในประเทศสามารถนับรวมเพื่อทำตามภาระผูกพันดังกล่าวได้ เพิ่มความยืดหยุ่นให้บริษัทที่ต้องการใช้ไทยเป็นฐานการผลิตและส่งออก แยกต่างหาก มุมมองตลาดที่เน้นอาเซียนยังระบุถึงแนวทางเงินอุดหนุนปี 2025 ที่ปรับใหม่ โดยให้ 1.5 เครดิตต่อ EV ที่ส่งออกหนึ่งคัน ยิ่งตอกย้ำตรรกะการส่งออก ขณะเดียวกันยังคงแรงกดดันให้ต้องโลคัลไลซ์การผลิตไว้

Where Battery Investors Fit: Grants, Standards, and BOI Privileges

สำหรับการผลิตแบตเตอรี่ EV ในไทย เรื่องราวการลงทุนไม่ได้มีแค่วอลุ่มการประกอบเท่านั้น ผู้ผลิตแบตเตอรี่สามารถเข้าถึงการสนับสนุนโดยตรงผ่านกองทุนเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของประเทศ แต่โครงการต้องผ่านเกณฑ์สมรรถนะอย่างน้อย 150 Wh/kg ในด้านความหนาแน่นพลังงาน และความทนทาน 1,000 cycles ภายใต้มาตรฐานการทดสอบ โดยยังเปิดให้ยื่นคำขอจนถึงสิ้นปี 2027 และแต่ละโครงการต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะรัฐมนตรีก่อนจึงจะเบิกจ่ายเงินสนับสนุนได้ การส่งเสริมการลงทุนจาก BOI ยังสามารถให้สิทธิยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลได้สูงสุด 8 ปี และอาจขยายเพิ่มได้สำหรับโครงการที่เข้าเกณฑ์ merit พร้อมสิทธิประโยชน์ที่ไม่ใช่ภาษี เช่น การถือหุ้นต่างชาติได้ 100 percent การได้สิทธิในการได้มาซึ่งที่ดินเพื่อกิจการที่ได้รับส่งเสริม และการอำนวยความสะดวกด้านวีซ่าและใบอนุญาตทำงาน

ตัวเลขเงินลงทุนที่ได้รับอนุมัติสะท้อนว่าเงินทุนกำลังไหลเข้าห่วงโซ่อุปทาน EV มากเพียงใด และแบตเตอรี่มีสัดส่วนอยู่ตรงไหนในภาพรวม ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2025 มูลค่าเงินลงทุนสะสมที่ได้รับอนุมัติในรถยนต์ไฟฟ้า ชิ้นส่วนสำคัญ ระบบชาร์จ และบริการสลับแบตเตอรี่ รวมอยู่ที่ 137.7 billion baht (ประมาณ USD 4.2 billion) ภายในยอดรวมดังกล่าว การผลิตแบตเตอรี่คิดเป็น 53 โครงการ ครอบคลุมการผลิตโมดูลแบตเตอรี่และการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ รวมมูลค่า 80.1 billion baht ฝั่งดีมานด์ ภายใต้ EV 3.0 และ EV 3.5 มีรถ BEV ได้รับเงินอุดหนุน 175,064 คัน และมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า 34,559 คัน รวมวงเงินอุดหนุนมากกว่า 12 billion baht ซึ่งช่วยอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนจึงมอง “กำลังการผลิตแบตเตอรี่ในประเทศ” เป็นคอขวดเชิงยุทธศาสตร์ที่ต้องเร่งแก้

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังต้องวางแผนรับมือด้านการปฏิบัติตามเงื่อนไขและแรงกดดันด้านการแข่งขัน เพื่อเข้าถึงสิทธิประโยชน์ที่เชื่อมกับ BOI บริษัทต้องลงนามข้อตกลงกับกรมสรรพสามิต วางหลักประกันธนาคาร ได้รับการรับรองมาตรฐานอุตสาหกรรมไทย และผ่านการทดสอบที่ Automotive and Tire Testing Research and Innovation Center หรือสถานทดสอบระดับนานาชาติที่เทียบเท่า ผู้ติดตามนโยบายยังชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาจากภาวะอุปทาน EV ล้นตลาดของจีน ซึ่งอาจทำให้ช่องว่างต้นทุนกว้างขึ้นและบีบให้ผู้เล่นที่อ่อนแอกว่าต้อง退出ตลาด แม้โมเมนตัม EV ของไทยยังเดินหน้าต่อไป ระหว่างเดือนมกราคมถึงกันยายน 2025 ยอดจดทะเบียน EV เพิ่มขึ้น 59 percent เทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2024 และ ณ วันที่ 31 October 2025 มี EV จดทะเบียนรวม 238,000 คันภายใต้ EV 3.0 และ EV 3.5 ควบคู่กับเงินลงทุนสะสม 140 billion THB จากผู้ผลิต 32 รายใน EV 3.0 และ 11 รายใน EV 3.5