ความเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมน้ำมันหล่อลื่นไทย: การยอมรับ EV, น้ำมันสังเคราะห์ และความเสี่ยงด้านน้ำมันพื้นฐาน

การยอมรับ EV กำลังเปลี่ยน “สิ่งที่ขาย” ไม่ใช่แค่ “ขายได้เท่าไร” จำนวนจดทะเบียนรถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่เพิ่มขึ้นถึง 5 เท่าระหว่างปี 2022 ถึง 2024 จนคิดเป็น 9% ของรถยนต์นั่งและรถเพื่อการพาณิชย์ขนาดเบาใหม่ทั้งหมด โดยได้รับแรงหนุนจากเงินอุดหนุน THB 50,000–100,000 ต่อคัน EV ทำให้ความต้องการน้ำมันเครื่อง (crankcase oils) หายไป และอาจลดปริมาณการใช้น้ำมันเกียร์อัตโนมัติลง ส่งผลให้แกนหลักเดิมของตลาดยานยนต์หดตัว ในอีกด้านหนึ่ง บทบาทของไทยในฐานะฐานการผลิตและกระจายยานยนต์ของภูมิภาคยังช่วยพยุงอุปสงค์น้ำมันหล่อลื่นให้อยู่ในระดับหนึ่ง การผลิตยานยนต์ทรงตัวที่ 1.50 ล้านคันในปี 2025 และการผลิตรถจักรยานยนต์คาดไว้ที่ 2.10 ล้านคัน ช่วยหนุนการบริโภคต่อเนื่อง แม้ความเข้มข้นการใช้น้ำมันหล่อลื่นต่อคันจะลดลงก็ตาม

ซัพพลายเออร์กำลังปรับพอร์ตไปสู่น้ำมันสังเคราะห์และของเหลวเฉพาะทางอย่างไร

มาตรฐานคุณภาพดีเซล Euro 5 และเศรษฐศาสตร์การใช้งานของฟลีทกำลังเร่งการใช้น้ำมันสังเคราะห์ น้ำมันหล่อลื่นที่ผลิตจากน้ำมันแร่ยังมีสัดส่วน 69.66% ของตลาดไทยในปี 2025 แต่คาดว่าน้ำมันหล่อลื่นสังเคราะห์จะเติบโตที่ CAGR 2.93% ในช่วงปี 2026 ถึง 2031 ฟลีทเชิงพาณิชย์กำลังขยับไปใช้น้ำมันสังเคราะห์แบบ low-SAPS และมีผลิตภัณฑ์ที่ระบุชื่อ เช่น Shell’s Rimula R6 LM และ Chevron’s Delo 600 ADF ที่ถูกวางตำแหน่งเพื่อยืดระยะการเปลี่ยนน้ำมันไปถึง 40,000 km การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้โครงสร้างความต้องการน้ำมันพื้นฐานและสารเติมแต่งเปลี่ยนไปด้วย สำหรับน้ำมันหล่อลื่นกลุ่มยานยนต์โดยเฉพาะ น้ำมันเครื่องมีส่วนแบ่ง 57.45% ในปี 2025 ขณะที่น้ำมันเกียร์อัตโนมัติถูกคาดว่าจะโตเร็วที่สุดที่ CAGR 2.05% (2026–2031)

นอกเหนือจากรถยนต์นั่ง แรงขับเคลื่อนจากภาคอุตสาหกรรมและโลจิสติกส์กำลังมีบทบาทมากขึ้นในเรื่องราวน้ำมันหล่อลื่นของไทย ภาคอุตสาหกรรมเป็นกลุ่มผู้ใช้งานปลายทางที่เติบโตเร็วที่สุด โดยคาดที่ CAGR 3.12% จนถึงปี 2031 ขณะที่จาระบี (greases) เดินหน้าที่ CAGR 3.22% Mordor Intelligence ยังระบุว่า การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลที่ยังดำเนินต่อเนื่องและมีมูลค่ามากกว่า USD 7 billion เป็นอีกปัจจัยที่หนุนความต้องการของเหลวหล่อเย็นเฉพาะทางและน้ำมันอุตสาหกรรมสมรรถนะสูง โลจิสติกส์ก็ยังเป็นช่องทางสำคัญเช่นกัน โดยสัดส่วนการค้าปลีกออนไลน์ทะลุ 18% ของยอดค้าปลีกรวมในปี 2024 ส่งผลให้ผู้ให้บริการขนส่งพัสดุและบริษัทโลจิสติกส์บุคคลที่สามเพิ่มจำนวนฟลีท เมื่ออัตราการใช้งานสูงขึ้น ผู้ประกอบการจึงระบุสเปกค่าความหนืดที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเอื้อต่อส่วนผสมน้ำมันกึ่งสังเคราะห์และสังเคราะห์แท้

สำหรับผู้ผสม (blenders) และผู้ซื้อน้ำมันพื้นฐาน การเปลี่ยนผ่านนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดันด้านมาร์จิ้น Mordor Intelligence ชี้ว่า ความผันผวนของราคาน้ำมันพื้นฐานและการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มความเสี่ยงด้านวัตถุดิบ ทำให้ผู้เล่นรายเล็กจำนวนหนึ่งเอนเอียงไปสู่การควบรวมกิจการหรือกลยุทธ์จับมือเป็นพันธมิตรเพื่อให้ได้สเกลที่มั่นคง การแข่งขันยังรวมถึงการบังคับใช้มาตรการกับสินค้าปลอม และการสร้างความแตกต่างผ่านสูตรที่ได้รับการรับรองจาก OEM และเทคโนโลยียืดระยะการเปลี่ยนถ่าย หนึ่งตัวอย่างของสเกลฝั่งซัพพลายคือ PTT Lubricants ซึ่งมีอัตราการใช้กำลังการผลิตมากกว่า 260 ล้านลิตรในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากการจัดซื้อของบริษัทขนส่งที่เชื่อมโยงกับเครือข่ายอีคอมเมิร์ซ เมื่อพิจารณาโดยรวม อุตสาหกรรมน้ำมันหล่อลื่นไทยกำลังปรับตัวต่อการกัดเซาะอุปสงค์ของน้ำมันกลุ่มเดิมจากกระแส EV ด้วยการให้ความสำคัญกับของเหลวสเปกสูง มูลค่าสูงมากขึ้น